香港证监会:渣打证券因保荐人缺失被证监会斥责及罚款5970万

  香港证券及期货事务监察委员会(证监会)对渣打证券(香港)有限公司(渣打证券)作出斥责 ,并处以罚款5970万港元,原因是渣打证券在2009年担任中国森林控股有限公司(中国森林)的上市请求 的其间 一名联席保荐人时,没有实行 其应尽的职责 。

  证监会的调查发现,渣打证券没有就中国森林事务 的数个核心领域 ,作出合理尽职审查。

  没有核实中国森林的森林资产是否存在

  依据 中国森林的2009年招股章程,该公司及其从属公司(该集团)乃人工森林营运商,其主要事务 为森林管理及可继续 开展 ,以及采伐及出售 原木,并在中国内地云南省及四川省具有 约171,780公顷的森林。

  渣打证券在2007年12月以时任中国森林上市请求 独家保荐人的身分,对该集团位于四川省及云南省的森林进行实地考察,并在2008年2月及5月再次进行实地考察。然而,证监会的调查发现,渣打证券在进行该等实地考察时,没有将考察的方位 与招股章程所列该集团的森林方位 彼此 加以核实。

  渣打证券声称包括律师及森林专家在内的其他专业人士参加 了部分的实地考察工作。然而,他们均没有接获指示以核实该集团于招股章程所披露的森林是否存在。

  此外,虽然 该集团在2008年收购了位于云南省的150,000公顷的森林(占其森林资产逾90%),但没有证据显示渣打证券曾在收购后视察该集团位于云南省的森林,或委讬其他机构就云南省于2009年7月9日发生的黎克特制6.0级地震对该集团的森林资产所形成 的影响进行评价 。

  没有核实该集团的林权

  依据 招股章程,该集团对其森林的法令 权利由相关的林权证所证明。虽然渣打证券声称已审视有关证书的正本,但它没有辨认 出某些看似不寻常及理应作进一步查询的状况 。

  渣打证券亦声称其间 国内地律师已核实和查看 有关证书。然而,此事并没有 反映在相关的法令 定见 中。事实上,有关法令 定见 列明其建基于假设中国森林向律师所提供的文件属真实及精确 。

  没有核实中国森林遵守相关法令 法规的状况

  渣打证券依赖中国森林向其提供的据称由相关林业局签发确实 认书,确认中国森林的事务 和砍木 活动符合 相关的中国内地森林及环境法。然而,并没有 证据证明渣打证券已核实有关确实 认书是否由相关林业局签发,以及傍边 所记载 的资料是否精确 。

  对该集团森林资产的受保规模 所作的尽职审查不足

  该集团的森林资产是其事务 运作的要害 地点 ,故为该等资产投购足够 的保险至为重要。渣打证券依赖中国森林提供的保险文件作为已投购有关保险的证据,而没有独立核实保险文件的真实性。

  虽然 渣打证券声称其交易小组成员和中国内地律师查核了保险文件,但却并没有 辨认 出傍边 多个本应作出进一步查询的问题(例如,保险文件内所载某森林的方位 与林权证所列的不符)。

  对中国森林客户的尽职审查不足

  在往绩纪录期的终究 18个月内,按收益核算 ,中国森林有超过70%客户位于云南省。渣打证券曾方案 与中国森林部分位于云南省的客户进行面对面访谈,但其后因云南地震而抉择 将面对面访谈押后。渣打证券最终仅与有关客户进行了电 话访谈。

  证监会发现,渣打证券依照 中国森林提供的电 话号码致电有关客户,而没有对有关客户进行任何布景 调查,以核实它们的电 话号码及/或受访者的身分。证监会亦发现,有关访谈的纪录严峻 不足。

  证监会抉择 上述处分时,已考虑到:

  渣打证券所进行的尽职审查工作呈现 重大的不足的地方 ,因其没有妥善审查和核实中国森林事务 的重大方面,即其林业资产、砍木 活动、受保规模 和客户;

  若保荐人进行的尽职审查工作未能符合 规范 ,便可能导致事实上其实不 合适 上市的公司取得 上市。若在此状况 下上市的公司关闭 ,或会令大众 投资者蒙受重大损失,并冲击 他们对香港金融市场的自信心 。因此,有必要 就保荐人的缺失处以具阻吓作用的罚则;及

  渣打证券体现 合作,承受 证监会的纪律举动 、调查发现及监管注重 事项。